【バブルの頂点】89%の暴落！回復まで25年！S&P500が崩壊間近！？

米国株の人気指数であるS&P500の投資リスクが話題になっています。

特にバブル崩壊や大暴落のリスクをどう考えるべきか、過去の歴史的な暴落から今後の展望を学びたい人も多いでしょう。この記事では、動画で解説されている「S&P500の現状とリスク」について、具体例や数字を交えて初心者でも理解できるように詳しく紹介します。

S&P500の上昇はバブルの兆候？

2023年のS&P500は年初から約20%の上昇を記録しています。

この上昇率を見ると、誰もが「このまま上がり続けるのか？」「バブルではないのか？」と不安になるかもしれません。

しかし、過去のバブルの上昇ペースと比較すると、今のS&P500の上昇は穏やかと言えます。例えば、1920年代の世界恐慌前はわずか6年で5倍、日本のバブル期も5年で4倍に達しましたが、今のS&P500は5年で2倍と、当時に比べて成長ペースがゆるやかです。

為替リスクについて

米国株投資において、為替リスクも気になる点です。

動画では「ドル円のレートが極端に300円や50円に変動する可能性は低い」と説明されています。

ドル円レートは120円から180円の間で動くレンジ相場を想定していれば良いとされ、過度な為替リスクを心配せずに投資を続けることが推奨されています。

分散投資でリスクを回避

動画内で提案されているリスク管理の方法の一つが分散投資です。

S&P500自体も多くの企業で構成されているためリスク分散されていますが、より安全性を求めるなら、米ドル資産に偏らず日本円や金（ゴールド）への投資も加えることが重要です。

例えば、年齢に応じて投資配分を工夫することも推奨されています。一般的に「年齢の分だけ債券に配分する」ことが勧められており、60歳の人ならば資産の60％を債券に、残りを株式に割り振る形です。

こうしたポートフォリオ管理によって、暴落時のダメージを軽減できます。

歴史から学ぶ：1929年の世界恐慌

1929年の世界恐慌では、株価が89%も暴落し、元の水準に戻るまでに25年もかかりました。

当時は、今と比べて情報伝達が遅く、リアルタイムの株価情報がなかったため、パニックが加速したのです。

たとえば、ある日「株価が暴落した」との噂が広まると、翌日には「銀行も危ない」という話に変わり、さらに「陰謀だ」といったデマが流れるなど、現代でいうフェイクニュースの連鎖が止まらなかったそうです。その結果、取り付け騒ぎが発生し、多くの銀行が破綻しました。

当時の暴落で株式を担保に借金していた投資家は資産を失い、失業率も25%に達する深刻な経済混乱が起こりました。

この歴史を知ることで、情報が瞬時に伝わる現代の状況との違いを理解し、過剰な不安を抱えずに済むようになります。

今のS&P500の上昇は歴史的に見ると安心できる？

動画では、「1920年代のような極端なバブルの状態ではない」と結論づけています。

たとえば、2023年のS&P500の上昇率は過去のバブル時代の半分以下であり、特別なバブル感は感じられないとされています。

また、暴落を怖がる人が多い中で、長期投資を行っている場合には、暴落時に安く買える「お買い得セール」のように考える視点も大切です。

投資における心構えとリスク管理

今後も経済は拡大し続ける可能性が高いと考えられていますが、もちろん暴落の可能性もあります。

そのため、分散投資やリスク管理を徹底しつつ、冷静に自分に合った投資計画を立てることが肝心です。

今の時代は情報が瞬時に伝わり、政府も経済対策に積極的です。金融システムは1929年と比べてはるかに健全な構造になっているため、過度に心配する必要はありません。

知っておきたい専門用語集