※本記事は、YouTube動画「【ウォーレンバフェットが緊急警告】今から失われた10年が始まる!」の内容を基に執筆しています。
結論:バフェットは「米ドルとアメリカ経済の信用が崩れる可能性がある」と警告している
ウォーレン・バフェットは2025年のバークシャー・ハサウェイ株主総会で、米国の財政構造が今後の長期的な危機につながりかねないとし、「ドル安による資産価値の下落」と「株式市場の長期停滞(失われた10年)」の再来を警告しました。
彼の発言の中で特に注目すべきは以下の点です。
- 米ドルへの信頼が揺らぎ始めている
- それに備えるため、円建てで日本株(特に五大商社)を買い増している
- 過去2003年のドル安局面と非常に似た動きをしている
- 米国の財政赤字と国債利払いが異常な水準に達している
これらを踏まえると、今後の米国株投資は、通貨リスクも含めて慎重に考える必要があると言えるでしょう。
バフェットが13Fで示した動きとその背景
13Fファイリングとは?
13Fは資産1億ドル以上の機関投資家が四半期ごとに提出する保有株の報告書です。ここからバフェットの投資行動が見えてきます。
最新の13Fでの注目点
- 五大商社(伊藤忠・丸紅・三菱商事・三井物産・住友商事)を日本円で追加購入
- 米ドルではなく日本円での借入れを利用しており、通貨への賭けであることが明白
ここで重要なのは、「日本株が上がる」と賭けたのではなく、米ドルの価値が下がると見て、日本円建て資産への移行を進めているという点です。
2003年の再来?「失われた10年」を再び招く可能性
バフェットは2003年にも同じようにドル安を予想し、外国通貨建てで投資を実行しています。
- 2004年:ドルはG7通貨に対して7.9%下落
- バフェットはこのタイミングで20億ドル(約2000億円)もの利益を得た
- 結果、「失われた10年」(2000年のITバブル崩壊以降の低迷)が始まった
今回も同様に、バフェットはドルの価値下落を警告し、それに対する具体的なアクション(外国通貨建て投資)を取っているのです。
米国の構造的リスク:止まらない財政赤字と利払いの増加
財政赤字の現状
- 米国は数十年にわたり、慢性的な財政赤字を続けてきた
- 特に2020年以降のコロナ対策以降、支出は急増し、GDP比で15%の赤字に達する年も出現
利息負担の急増
- 2019年:全体支出の8%が利息
- 2024年:それが13%に上昇
- 2054年には**利息だけで27%**になる可能性も示唆
利息支払いは道路や学校の建設など将来価値を生む支出ではなく、純粋に「過去の借金の利子」にすぎません。これは国の未来を削る支出とも言えます。
ドルインデックスの下落と外国人資金の撤退
ドルインデックスとは?
- 複数の主要通貨に対して米ドルの強さを示す指標
- ドル円よりも広い視点でドルの価値を測るもの
ドル安が引き起こす連鎖
- 外国人投資家が米国株から撤退
- 通貨高の国の株に資金が流れる
- 結果、米国株が売られ、株価が下落
日本円で米国株を買っている投資家にとって、ドルの価値が下がることは二重の損失になります(株価下落+為替差損)。
今後起こりうるリスクとバフェットの最終警告
バフェットは以下のリスクに警鐘を鳴らしています。
- ドルの信頼低下
- 構造的な財政赤字の拡大
- インフレの長期化
- 米国資産からの資金流出
- 世界経済の同時不況や通貨危機
「もしアメリカを崩壊させる方法があるとすれば、それはドルの価値の崩壊によってだろう」という彼の発言は、これまでにないほど強烈な警告でした。
日本人投資家へのメッセージ:米国株一辺倒でいいのか?
バフェットの行動は、米国の構造的な問題に対する備えそのものであり、「分散投資」や「通貨リスクへの対処」が必要な時代に突入したことを示唆しています。
これからの投資家が考えるべきこと
- 自国通貨とドルのリスクを分けて考える
- 海外資産への投資は「通貨」視点も含めて戦略を立てる
- バフェットの投資行動を鵜呑みにするのではなく、「なぜそうしたのか」の背景理解が重要
まとめ
ウォーレン・バフェットは2025年の今、再び「米ドルへの警戒」を強め、**外国通貨建て投資(円建て日本株)**を進めています。
この動きは単なる日本株投資ではなく、通貨リスクに対する明確なヘッジ行動です。
過去の「失われた10年」と同じパターンが繰り返されるなら、米国株への盲目的な信頼は見直すべきタイミングに来ているのかもしれません。
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