リスクが激減するゴールドの使い方【S&P500+金】

ゴールド投資について解説した動画です。
ゴールド投資のパフォーマンスはどうなのか、株式よりもパフォーマンスが良いのかについて詳しく解説しています。

金の投資環境とは？

2024年のパフォーマンス

2024年は始まったばかりですが、金はすでに注目を集めています。

例えば、S&P 500とゴールドの年初来のパフォーマンスを比較すると、金がS&P 500をアウトパフォームしている状況です。

これは金が経済的な不安定期における安全資産としての役割を果たしているためです。

長期の実質リターン

シーゲル教授の著書「Stocks for the Long Run」によると、1800年から現在までの資産クラスのパフォーマンスを見ると、株式が長期で見ると最も高いリターンを提供していますが、金も安定した成長を示しています。

特に、1970年代からのデータでは金の動きが顕著で、ニクソンショック以降の金本位制の廃止が金価格に大きな影響を与えました。つまり、ニクソンショック以降でのパフォーマンスを引くする必要があります。

その比較が以下のようになります。

結論としてはS＆P500の方が高いパフォーマンスを出しているのが分かります。

つまり戦略としては、まずは株式優先で、加えて金を買うのが良いとなります。

金の特性と投資戦略

金はリスクが低いというイメージがありますが、実際には株式と比較してリスクは若干高めです。

しかし、株とは異なる動きをするため、ポートフォリオのリスクを抑える効果があります。具体的には、金とS&P 500の相関係数は近年ほぼ0に近く、リスク低減には非常に効果的です。

ゴールド投資の具体的な方法

ゴールドと株式の比較

1975年から現在までのS&P 500とゴールドのパフォーマンスを比較すると、株式のほうが増える力は強いですが、金は特に経済危機時に強いパフォーマンスを見せます。

これは金が市場の不安定期において、安全な避難場所と見なされるからです。

分散投資の効果

金をポートフォリオに加える主な理由は、異なる資産間でのリスクの打ち消し効果です。

例えば、S&P 500と金を組み合わせることで、リスクを有意に減少させることができます。最適な比率としては、株式と金を約7:3の割合で混合することが一般的に推奨されます。

ゴールドファンドの選び方

日本で購入可能なゴールドファンドには多くの選択肢がありますが、コストの低いファンドを選ぶことが重要です。

例えば、信託報酬が0.4%程度のファンドが競争力があります。新たなゴールドファンドとして注目されるのは、信託報酬がさらに低い新しいファンドです。

まとめとアドバイス

ゴールド投資は、特に経済が不安定な時期において、ポートフォリオのリスクを効果的に低減できる戦略です。

しかし、金は複利の効果が期待しにくいため、投資の主目的がリスク低減である場合に特に有効です。株式が主力の投資家も、一定の割合で金を加えることで、より安定した資産運用が期待できます。

投資は自分のリスク許容度と投資目的に基づいて慎重に行いましょう。金投資に興味がある方は、現金と同様に、リスクを低減する手段として考えることをお勧めします。