新NISAの急落局面で「買い増し」はアリ？結論と注意点を徹底解説！

2025年4月6日

新NISAを活用してS&P500やオルカン（全世界株式）に投資している人の中には、最近の下落を受けて「今が買い増しのチャンスでは？」と考えている方も多いはずです。

実際に、2024年3月末時点でS&P500は年初来で約10％の下落を記録しており、「バーゲンセール」と称する声もSNSで見られます。しかし、下落局面での買い増しは確かに効率的な戦略ですが、誰にでも向いているわけではありません。

本記事では、

について解説します。

まずは数字で見る！買い増しの投資効果

著者は、2001年12月～2021年12月の20年間、S&P500インデックスファンドでの投資成績をもとにシミュレーションを行っています。

つまり、下落時に積極的に追加投資を行うことで、最終的なリターンが約1,500万円も増加する結果となりました。これはもちろん過去の実績に基づくもので、将来の保証ではありませんが、一定の戦略として有効であることが分かります。

どんなに投資効率が高くても、次のような人には買い増しはリスクが高いと考えられます。

手元資金が乏しい状態での買い増しは、生活費や緊急資金まで投資に回してしまうリスクがあります。

「リスク資産の割合は、100－年齢％を目安にする」という考え方があります。

日頃から、自分の資産配分（現金・債券・株式）を把握し、余剰資金の範囲内での買い増しにとどめることが重要です。

「なんとなく安そうだから買おう」という感覚的な投資は、精神的にも負担が大きく、損失リスクも高まります。

買い増しを「チャンス」ではなく「怖い」と感じてしまう人は、無理にやるべきではありません。

感情に振り回されてしまうと、長期的な投資計画が崩れる恐れがあります。そんな方には、これまで通り「積立投資を淡々と継続する」ことが最も安心で、結果的に効率的な方法です。

投資信託には、以下のような制約があります。

このため、S&P500やオルカンのような商品では、短期トレード的な買い方は不向きとされています。だからこそ、機械的・計画的な買い増しが大切なのです。

最後に著者は、「投資は理論と感情のバランスが重要」と述べています。

このように、時間軸をずらして資産運用することで、無理のないメンタルで投資を続けることが可能になります。

今回の内容をまとめると以下の通りです：

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