※この記事はYouTube動画「【まじやばい。米国20年の闇】まだS&P500を積立しても大丈夫？長期投資、実は怖い。分散投資は本当に大切」を基に作成しています。
結論：積立投資は継続が基本、でも「何を」「いつまで」続けるかは年齢と目的で変えるべき
S&P500や全世界株式（オルカン）への積立投資は基本的には正しい選択とされていますが、それが常に万人にとって正しいわけではありません。特に40代以上で資産形成のゴールが見えてきた人にとっては、無計画にS&P500一本に頼ることはリスクになりかねません。
以下では、過去の米国市場の歴史や大統領ごとの市場パフォーマンスを踏まえながら、積立投資のリスクとその対策としての「リスク調整型積立投資」「分散投資」の重要性について解説します。
トランプ政権2期目、S&P500は“最悪のスタート”？
トランプ氏が再登板した2024年、株式市場への期待とは裏腹に、S&P500は就任からわずか5ヶ月で-8.4%というワースト記録を更新しています。これは歴代大統領の中でも最悪のスタートであり、1980年代のレーガン政権（-5.5%）をも下回る水準です。
これまでの積立投資のセオリーでは、「どんな暴落でも続けろ」が定説でした。しかし、スタートから大きく転んでいる現在のS&P500を見ると、本当にこのまま続けて良いのか疑問に感じる人も多いでしょう。
世界恐慌とS&P500の“暗黒時代”に学ぶ
歴史的に見ても、S&P500は常に右肩上がりではありませんでした。特に1929年の世界恐慌から1945年までの16年間、S&P500はほぼ成長が止まり、横ばいのレンジが続きました。
この時代にもし毎月1万円ずつ積立していたら、15年以上も含み損状態が続き、1945年12月時点で198万円の投資額に対し評価額は108万円と、大きなマイナスを抱えたままという結果になります。
こうした過去の実例からも、「いつかは報われる」と信じる長期積立にも、報われるまでに10年以上かかるリスクがあることは知っておくべきです。
年齢別の積立戦略：「アクセル」と「ブレーキ」のバランスをとる
動画内では、「S&P500の投資信託＝ベース」「ゴールド＝ブレーキ」「レバレッジ型ETF＝アクセル」として、年齢に応じた投資戦略を次のように提案しています。
| 年代 | 積立戦略 | 投資商品例 |
|---|---|---|
| 20代 | 株式中心＋アクセル強め | S&P500、トレサーズS&P500プラス |
| 30代 | 株式多め＋一部アクセル | S&P500、オルカン、レバレッジETF |
| 40代 | アクセル抑制＋分散開始 | ゴールド、バランスファンド |
| 50代 | リスク抑制＋守り中心 | ゴールド中心、株式比率引き下げ |
| 60代 | 切り崩し開始＋安全第一 | レバ商品売却、ゴールド多め |
分散投資の2つの軸：アセット×時間
動画では、リスク管理として「2つの分散」を提案しています。
- アセットの分散
ゴールドやリート、不動産、コモディティなど、株式以外の資産もポートフォリオに加えることで、インフレや景気後退時のダメージを軽減します。 - 時間の分散
若い時はリスクを取って資産を増やす一方で、歳を重ねたらリスクを減らして守りを重視するという「ライフサイクル投資術」を取り入れましょう。
レバレッジの使い方：「若いうちの味方」「老後の敵」
若い頃の資産は少額のため、レバレッジ商品（S&P500プラスなど）で加速するのは合理的です。一方、資産が大きくなった50代以降では、レバレッジは逆にリスク要因になります。
つまり、若いうちはアクセル、老後はブレーキを使い分けることが、資産寿命を伸ばす鍵です。
投資シミュレーションで自分に合った戦略を
野村アセットの「NISA応援宣言」などのサイトでは、積立投資枠と成長投資枠を別々にシミュレーションできるツールがあります。
たとえば、以下のような設定でシミュレーション可能です：
- 積立投資枠：毎月10万円、年利4%、10年間
- 成長投資枠：毎月5万円、年利8%、5年間
→この条件で30年間運用すれば、非課税効果含めて総額2,780万円〜3,000万円前後になるケースも。
このようなシミュレーションを活用して、「リスクを取りすぎない」「目的に応じた資産形成」を行うことが重要です。
まとめ：積立は「戦略的に」継続すべき
- 積立投資は基本的には正しい戦略だが、過去には15年報われなかった時期もある
- 「何を積立てるか」「どのタイミングでアクセルとブレーキを切り替えるか」が重要
- ゴールが近い人ほど、分散とリスク調整を優先しよう
- 若年層はレバレッジでブースト、中年層以降はゴールドなどでブレーキ
積立は盲信するものではなく、計画を持って活用すべき投資戦略です。
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