債権の基本について解説した動画です。
目次
債券とは何か？
まず、債券とは何かを説明します。
簡単に言うと、債券は借用書のようなもので、投資家が発行元（政府や企業など）にお金を貸し、発行元はそのお金を一定の利息をつけて返すことを約束します。
例えば、1年後に5%の利息をつけて返す債券に投資した場合、100万円を投資すると1年後に105万円が返ってきます。
債券のリターンはどう決まるのか？
債券のリターンは以下の要素で決まります：
- 発行元の格付け：
- 格付けにはトリプルA（AAA）やシングルA（A）、トリプルB（BBB）などがあります。トリプルAは最も信頼性が高く、デフォルトのリスクが低いため、リターンも低いです。一方、格付けが低いほどリスクは高くなり、その分リターンも高くなります。
- 投資適格格付けはトリプルB以上とされ、これ以下の格付けは投機的と見なされます。
- 国の政策金利：
- 政策金利が高い国の債券は利回りも高くなります。例えば、アメリカの政策金利が1%から4%に上がれば、国債の金利も上がります。
- 債券の期間：
- 長期の債券の方がリターンが高くなります。例えば、3年物の国債の利回りが4%であれば、20年物の国債はそれ以上の利回りが必要です。
- 発行元の種類：
- 同じ利回りであれば、国の債券が最も安全です。例えば、アメリカの国債が5%で、ブラジルの国債も5%なら、より安全なアメリカの国債を選ぶべきです。
金利と債券価格、為替の関係
金利と債券価格、そして為替の関係は以下の通りです：
- 金利が下がると債券価格は上がる：
- 例えば、3年前の金利が5%で現在の金利が3%の場合、3年前に買った5%の債券の方がリターンが高いため、その価格が上昇します。
- 金利が上がると債券価格は下がる：
- 現在の金利が3%で将来の金利が5%になる場合、5%のリターンを提供する新しい債券が魅力的になるため、現在の3%の債券の価格は下がります。
- 金利が上がるとドル円が上がる：
- 金利が高い通貨（例：ドル）は魅力的になるため、ドルが買われてドル円が上がります。
- 金利が下がるとドル円が下がる：
- ドルの金利が下がると、その魅力が減少するため、ドル円が下がります。
債券投資の基本戦略
債券に投資する際の基本戦略は、政策金利が高い時期に購入することです。
金利が高い時期に買っておけば、金利が下がって途中で売却する場合でも債券価格は上昇し、毎年の利息収入も多くなります。
まとめ
債券は初心者にとっても理解しやすい投資手段ですが、金利と為替の関係をしっかり理解しておくことが重要です。
政策金利が高い時期に債券を購入し、長期的な保有を目指すことで安定した収入を得ることができます。皆さんも今回の解説を参考に、債券投資を始めてみてはいかがでしょうか？
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