本記事は「【売り】相場のトレンド転換近い」という動画をもとに、相場の見通しや投資戦略について整理したものです。投資初心者でも理解しやすいように丁寧に解説します。
結論から言うと、米国株は2025年9月から本格的に下落し、10月に底打ち、その後年末にかけて反発というシナリオが予想されています。さらに、中長期的には「米国株一強」から「国際分散投資の時代」への移行が進む可能性が高いとされています。
目次
バフェット太郎の相場予想シナリオ
- 2025年8月：夏枯れ相場で軟調推移
- 9月：本格的な下落開始
- 10月：米国株が底打ち
- 年末：反発局面へ
- 2026年10月頃：米国株が完全に底打ち（高値から30～40%下落想定）
一方、欧州株や新興国株は米国よりも早い時期に底打ちする見通しです。
ジャクソンホール会合と相場への影響
動画では、8月22日に予定されているジャクソンホール会合が相場の転換点となり得ると指摘されていました。
- 過去の事例：
- 2010年 バーナンキ議長「QE2示唆」→ 株価30%上昇
- 2014年 イエレン議長「労働市場にたるみ」→ 株高継続
- 2020年 パウエル議長「平均インフレ目標導入」→ その後インフレ急加速
- 2022年 パウエル議長「高派色強調」→ 株価急落
- 2023年 パウエル議長「2%物価目標維持」→ 株価下落
- 2025年の注目点
- 労働市場の軟化を受け「利下げ示唆」が出るかどうか
- インフレ率（2.7%）が依然として高いため、FRBは簡単に利下げできない状況
- トランプ関税による物価上昇リスクをどう評価するか
市場は9月FOMCでの0.25%利下げをほぼ織り込んでいますが、もしパウエル議長が高インフレ優先を打ち出せば「失望売り」が広がる可能性があります。
景気と金融政策の見通し
- 労働市場：7月雇用統計は大幅下振れ、過去2か月分も下方修正 → 景気後退懸念が強まる
- インフレ：2.7%と依然高水準 → 早すぎる利下げは再インフレのリスク
- 政策の遅れ：景気は一気に縮小する傾向があり、FRBの利下げは後手に回る可能性
結果として「景気後退を伴う下落相場」が避けられないとしています。
国際分散投資の時代へ
バフェット太郎は長期の投資テーマとして「国際分散投資のブーム」が来ると予測しています。
- 米国株：次の拡大局面では成長鈍化 → オルカン（全世界株式）は米国株比率が6割のため足を引っ張られる
- 欧州株：軍事産業拡大で景気刺激
- 新興国株：ベトナムなどフロンティア諸国に注目
- 金鉱株：GDXなどのETFが有望
米国株一極集中ではなく、欧州・新興国・資源株などを組み合わせる戦略が推奨されました。
仮想通貨の展望
- 米国株ブームが終われば資金が仮想通貨市場にも流入
- ビットコインは「半減期の翌年」にブームが起こりやすく、
- 2029年
- 2033年
この2回は仮想通貨市場が盛り上がると予想されています。
ただし、世界の機関投資家が本格参入する可能性は低いため、「株式市場の主役」にはならない見込みです。
投資家へのアドバイス
- 9月以降の下落に備える
株価下落の可能性を前提にポートフォリオを組む。 - 米国株だけに依存しない
欧州株・新興国株・資源株（特に金）に注目。 - オルカンの弱点を理解する
米国株依存度が高いため、低リターンに甘んじる可能性あり。 - 長期目線で仮想通貨を検討
半減期サイクルを意識して数年先を見据える。
まとめ
- 短期：米国株は9月から下落 → 10月に一旦底打ち → 年末に反発
- 中期：FRBは利下げを迫られるが、再インフレリスクで難しい舵取り
- 長期：米国株一強から国際分散投資の時代へ
- 注目分野：欧州株、新興国株、金鉱株、そして周期的な仮想通貨
バフェット太郎の見立てでは、2025年後半から2026年にかけて投資の大きな転換点が訪れる可能性があります。
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