※本記事はYouTube動画「Ray Dalio’s 2026 Warning – The Financial Reset No One Is Ready For」を基にまとめています。
結論：世界は100年に一度レベルの金融リセット局面に入る可能性がある
ブリッジウォーター・アソシエイツ創業者であり、世界最大のヘッジファンドを率いたレイ・ダリオ氏は、米国と世界経済が「金融心臓発作」に近い危機に直面していると警告しています。
これは単なる景気後退（リセッション）ではなく、もっと大きなシステム的転換。
過去数百年にわたる帝国の興亡を研究した彼の理論によれば、アメリカは今まさに「世界秩序の第6段階（戦争と革命の時期）」に突入しているというのです。
帝国がたどる7つのサイクル
ダリオ氏は著書『Changing World Order』で、歴史上の帝国（オランダ、英国、米国など）が共通して歩んできた7つのステージを整理しています。
| ステージ | 内容 | 事例 |
|---|---|---|
| 1 | 新しい世界秩序の誕生 | 1944年ブレトンウッズ体制で米ドルが基軸通貨に |
| 2 | 平和と繁栄、生産的な債務拡大 | 戦後の高度経済成長 |
| 3 | 債務バブルと格差拡大 | 資産価格の上昇、インフレで富裕層がより豊かに |
| 4 | 債務バブル崩壊、経済危機 | 2008年リーマンショック、2020年パンデミック |
| 5 | 通貨の大量発行・信用拡張 | QE（量的緩和）、コロナ後の巨額マネー供給 |
| 6 | 革命と戦争 | 国内の分断、富の偏在、国際対立激化 |
| 7 | 債務・政治再編 → 新たな秩序誕生 | 新基軸通貨・新帝国の誕生 |
ダリオ氏は現在「第6段階」に入ったと分析。格差拡大による国内不安、そして米国の弱体化を狙う他国の台頭により、戦争や大規模な政治再編の可能性が高まっているといいます。
2026年に向けた3つのリスク
1. 政策主導型リセッション（関税ショック）
米国は世界各国に関税を課しています。
企業は「利益率低下」「価格転嫁」「国内回帰」という3つの選択肢に直面。特に2026年以降、価格転嫁が消費者に本格的に波及し、インフレ再燃と景気後退が同時進行する可能性があると警告しています。
例：
・2020年代前半までは企業がコスト増を吸収してきたが限界に近い
・3～6か月以内に物価上昇が鮮明になる見通し
2. 米国資産への外国投資減少
資産価格は需要と供給で決まります。
・買い手（投資家）が多ければ価格は上昇
・売り手が多ければ価格は下落
米国では2021年以降、外国からの投資資金流入が減少傾向。2025年はさらに悪化した可能性があり、外国人投資家が米国株・国債から資金を引き揚げれば、株価・ドルの下押し圧力が強まります。
3. 人工知能（AI）による覇権争い
AIはインターネット以上の変革をもたらすとされ、投資資金は数兆ドル単位で流入中。
・インターネット：普及に30年で10億ユーザー
・ChatGPT：わずか3年で10億ユーザー到達
米国はGAFAを中心にAI投資で世界をリードしていますが、中国や中東、英国も猛追。AI覇権を握る国が次の世界経済の中心になる可能性があります。
個人投資家にできる対策
ダリオ氏が強調するのは「分散投資による資産防衛」です。特定の資産や通貨に依存するリスクが高まっているため、複数の実物資産・金融資産を組み合わせることが重要です。
分散の例：
- 米国株・外国株（ETF経由でも可能）
- 米国国債
- 金や原油などのコモディティ
- 仮想通貨
- 不動産（実物資産）
こうすることで、1つの資産が下落しても他が上昇し、全体として資産を守りやすくなります。
米国債務と新しい提案
2025年時点で、米国政府の累積債務は37兆ドル超。利払いだけでも巨額で、国民の税金が借金返済に使われ続けています。
ここで注目されるのが、トランプ前大統領が提案している「金や暗号資産を活用した新しい債務返済計画」。詳細はまだ不透明ですが、もし導入されれば「ドルの信頼性」や「国際金融システム全体」に大きな影響を与える可能性があります。
まとめ
レイ・ダリオ氏の警告は決して「恐怖を煽る話」ではなく、歴史的なパターンを踏まえた現実的な分析です。
・米国は帝国サイクルの第6段階に突入
・2026年前後は関税・資産流出・AI覇権争いが大きなリスク要因
・個人は株式・国債・金・不動産・仮想通貨を組み合わせた分散投資で備える
100年に一度の「金融リセット」の可能性に備えるために、今から知識と戦略を持つことが求められています。
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