広告を打ってる金融商品への投資はおすすめしません

2024年3月19日

この動画は、特定の投資商品に関する注意喚起と、投資におけるコストの重要性について解説しています。

広告の投資商品について

投資商品の広告に注意

広告を大々的に打っている投資商品は、売り手に有利な条件で設定されていることが多いです。

これらの商品は、高いコストがかかるため、投資家にとっては不利な条件になる可能性があります。

広告でよく見かける投資商品

プライベートエクイティファンド

特徴: 非上場企業に投資するファンドで、高いリターンを目指しますが、流動性が低く、投資期間が長期にわたることが多いです。
リスク: 高リスクで、市場の変動に強く影響を受けます。また、投資先企業の業績が悪化した場合、損失を被る可能性があります。
コスト: 管理費用や成功報酬など、他の投資商品に比べて高額なコストがかかることがあります。

2. ヘッジファンド

特徴: 多様な戦略を用いて市場の上下に関わらず利益を目指すファンドです。高いリターンを求める投資家に人気があります。
リスク: 高度な投資戦略を用いるため、リスクも高くなります。また、市場の急激な変動により大きな損失を被る可能性もあります。
コスト: 高い管理費用や成功報酬が特徴です。これらのコストは投資リターンを圧縮する要因となり得ます。

3. 不動産投資信託（REIT）

特徴: 不動産に特化した投資信託で、不動産からの賃貸収入や売却益を通じて利益を得ることを目指します。
リスク: 不動産市場の変動に直接影響を受けるため、市場が低迷するとリターンが減少する可能性があります。
コスト: 管理費用がかかりますが、他のプライベートエクイティファンドやヘッジファンドに比べれば比較的低めです。

4. ストラクチャードプロダクト

特徴: 複数の金融商品を組み合わせた複雑な構造を持つ投資商品で、特定のリスクを軽減しつつリターンを目指します。
リスク: 商品によってリスクレベルは異なりますが、複雑な構造を理解することが難しく、予期せぬリスクを孕んでいることがあります。
コスト: 構造が複雑なため、管理費用やその他のコストが高くなる傾向があります。

コストの重要性

投資する際には、手数料や運用管理費用などのコストを確認することが非常に重要です。

例えば、あるファンドでは、購入時手数料が最大3.3%、運用管理費用が年率1.5%、さらに設立報酬として1万ドル（約150万円）がかかることがあります。

これに加えて、成功報酬としてファンドのトータルリターンの12.5%が取られる場合もあります。

投資のリスクとコスト

投資には常にリスクが伴います。

株価が上がるか下がるかは誰にも予測できません。

しかし、高コストの商品では、株価が上がったとしても、投資家が利益を得ることが難しい場合があります。

広告費用の回収

広告に多額の費用がかかる商品は、そのコストを投資家から回収する必要があります。

これは、投資家にとってさらなるコスト増加を意味します。

結論

投資商品を選ぶ際には、広告の魅力に惑わされず、コストやリスクを慎重に評価することが重要です。999%の投資商品が「毒キノコ」と例えられる中、賢明な選択をすることが、投資成功の鍵となります。

投資商品について知っておきたい知識

プライベートエクイティ: 非上場企業への直接投資を行うこと。プライベートエクイティファンドは、一般に非公開で資金を集め、未公開企業に投資し、企業価値の向上を目指す。
非上場株式: 株式市場に上場していない企業の株式。公開市場で自由に売買されることはなく、取引はプライベートに行われる。
最低投資額: 投資ファンドが定める、投資家がファンドに投資できる最小限度の金額。
購入時手数料: 投資商品を購入する際に発生する手数料。投資額の一定割合で計算されることが多い。
運用管理費用: ファンドの運用に関連する費用。年率で表され、ファンドの資産から定期的に引かれる。
設立報酬: ファンド設立時に、運用会社や管理会社が受け取る一時的な報酬。
管理報酬: ファンドの日常的な管理業務に対して支払われる報酬。運用管理費用とは別に設定されることがある。
成功報酬: ファンドの運用成績が一定の基準を超えた場合に、運用会社が受け取る報酬。通常、達成されたリターンの一定割合で計算される。
信託財産留保額: ファンドからの出金時に、信託財産から一定額を留保すること。出金に伴う費用やリスクをカバーするために設定される。
分散投資: 投資リスクを軽減するために、複数の資産や市場にわたって投資を行うこと。一つの投資先に依存するリスクを避けるために用いられる戦略。

Q＆A集

プライベートエクイティファンドとは何ですか？: プライベートエクイティファンドは、非上場企業に直接投資するファンドのことで、企業の成長を支援し、企業価値を高めることを目的としています。一般的には、富裕層や機関投資家が投資対象となります。
高コストの投資商品に投資するメリットはありますか？: 高コストの投資商品は、特殊な戦略や独自のアクセスポイントを提供することがあり、それによって高いリターンを目指すことができます。しかし、高いコストがリターンを圧迫する可能性もあるため、投資前にはコストとリターンのバランスを慎重に評価する必要があります。
投資商品の広告を見たとき、どのような点に注意すべきですか？: 広告されている投資商品については、その魅力的な表現に惑わされず、商品の詳細、特に投資戦略、リスク、コスト構造を理解することが重要です。また、自分の投資目標やリスク許容度と合致しているかどうかを確認することも必要です。
投資の際にコストを確認する理由は何ですか？: 投資におけるコストは、長期的に見るとリターンに大きな影響を与えるためです。高いコストは、得られるリターンを減少させる可能性があり、特に長期投資の場合、その影響は顕著になります。したがって、投資の際にはコストを確認し、コストパフォーマンスの良い商品を選択することが賢明です。
成功報酬型のコスト構造は投資家にとって有利ですか？: 成功報酬型のコスト構造は、ファンドの運用成績が良い場合にのみ運用会社が報酬を受け取るため、運用会社の利益と投資家の利益が一致するように設計されています。しかし、成功報酬が高額である場合、得られるリターンから大きな割合がコストとして差し引かれるため、投資家の手元に残るリターンが少なくなる可能性があります。そのため、成功報酬の条件を含め、全体のコスト構造を慎重に評価することが重要です。