今すぐ損切りしろ！今後10年間は米国株が足を引っ張ります。

2024年3月12日2024年3月28日

2024年3月11日に投稿された動画です。

JPモルガン資産運用部門が発表した2024年版の長期市場予測に関する内容の紹介動画になります。

この予測は、通貨や株式投資などの将来の動きについての分析を含んでいます。
全てがその通りになるわけではありませんが、参考になる点もあると思います。

2024年JPモルガンの予測

主なポイント

世界経済とインフレ率の予測

今後10年から15年間で、世界のインフレ率は3%を切る水準に落ち着くと予想されています。これは、物価上昇が続くと20年後にはお金の価値が半分ほどに減ってしまうことになります。

投資リスクと機会

インフレの不確実性が増大していく中で、投資家はインフレが実質リターンに与える影響やポートフォリオ構築に注意を払う必要があります。また、政府の経済的役割の拡大や人工知能の影響など、新たな経済成長の促進要因についても言及されています。

株式市場の見通し

米国株が全世界株式の足を引っ張る可能性があり、特に中国の経済成長の鈍化が世界経済に影響を与えると予想されています。しかし、新興国の実質GDP成長率は高く、特に中国は10%超えの成長が予想されています。

通貨の将来

ドルがユーロと円に対して下落する見込みです。具体的には1ドル108円まで進むと考えているようです。長期的には、金利や成長率の差ではなく、資本の流れが通貨の行方を左右すると考えられています。

投資戦略

JPモルガンは、インフレリスクや金融政策の変化に適応するために、ポートフォリオ構築を見直すことを推奨しています。基本的なポートフォリオとしては、米ドル建て株式60%と債権40%の組み合わせが優秀であるとされています。さらに、オルタナティブ投資やテーマ投資を加えることで、リスクヘッジと新たなリターン軸を得ることが可能です。

知っておきたい専門用語集

JPモルガン: アメリカ合衆国に本拠を置く、世界有数の金融機関。銀行、資産運用、投資銀行業務など幅広い金融サービスを提供。
LTCMA (Long-Term Capital Market Assumptions): 長期資本市場予測。将来の市場動向や投資リターンに関する長期的な予測を指す。
インフレ率: 物価水準の上昇率。経済の健全性を測る指標の一つで、高いインフレ率は通貨価値の低下を意味する。
GDP (Gross Domestic Product): 国内総生産。ある国の国境内で一定期間に生産された最終財・サービスの市場価値の総和。
バリエーション: 株式などの評価。市場価値と比較して適正かどうかを評価する。
AI (Artificial Intelligence): 人工知能。人間の知的作業をコンピュータによって模倣する技術や研究分野。
サステナビリティ: 持続可能性。経済的、環境的、社会的に持続可能な発展を目指す考え方。
ディスインフレ: インフレ率の低下。物価上昇率が減少すること。
グローバリゼーション: 国際化。経済活動が国境を越えて行われるようになる現象。
リターン: 投資による収益。投資した資本に対する利益の割合。
ポートフォリオ: 投資家が保有する投資対象の組み合わせ。リスク分散を目的とする。
オルタナティブ投資: 株式や債券以外の投資。不動産、ヘッジファンド、プライベートエクイティなどが含まれる。
ファクター投資: 特定のリスク要因（ファクター）に基づいてポートフォリオを構築する投資戦略。
テーマ投資: 特定のテーマやトレンドに基づいて投資を行う方法。例えば、再生可能エネルギーやAIなどがテーマになり得る。

Q＆A集

JPモルガンの長期市場予測とは何ですか？: JPモルガンの長期市場予測（LTCMA）は、将来の市場動向や投資リターンに関する長期的な予測です。通貨、株式、債券など幅広い資産クラスにわたる予測を提供し、投資戦略の立案に役立つ情報を提供します。
インフレ率の予測について、どのような見解が示されていますか？: 今後10年から15年間で、世界のインフレ率は3%を切る水準に落ち着くと予想されています。しかし、インフレの不確実性は増大しており、投資家はインフレが実質リターンに与える影響に注意を払う必要があります。
株式市場に関する予測内容は何ですか？: 米国株が全世界株式の足を引っ張る可能性があり、特に中国の経済成長の鈍化が世界経済に影響を与えると予想されています。新興国の実質GDP成長率は高く、中国は10%超えの成長が予想されています。
通貨に関する見通しはどうですか？: ユーロと円が強化される見通しであり、ドルに対して下落する見込みです。長期的には、金利や成長率の差ではなく、資本の流れが通貨の行方を左右すると考えられています。
投資戦略について、JPモルガンはどのような提言をしていますか？: JPモルガンは、インフレリスクや金融政策の変化に適応するために、ポートフォリオ構築を見直すことを推奨しています。基本的なポートフォリオとしては、米ドル建て株式60%と債権40%の組み合わせが優秀であるとされています。さらに、オルタナティブ投資やテーマ投資を加えることが推奨されています。
投資初心者に対するアドバイスはありますか？: 投資初心者に対するアド投資初心者は、JPモルガンが推奨する基本的なポートフォリオ構成（米ドル建て株式60%、債権40%）を参考にすると良いでしょう。また、オルタナティブ投資やテーマ投資にも目を向け、リスク分散と新たなリターン軸を探求することが重要です。投資に関する知識を深め、自身のリスク許容度に合った投資戦略を立てることが成功への鍵となります。バイスはありますか？