NISA・iDeCoの暴落対策！やるべきこと・やってはいけないこと

今回は、株式市場の下落時における投資信託の対処法についての動画です。

市場の変動に不安を感じる投資家の方々に向けて、具体的な数字や事例を交えながら、やるべきこととやってはいけないことを詳しく解説します。

現在の市場状況を振り返る

まずは、現在の市場状況を理解しましょう。

以下のチャートは、今年に入ってから24月までの米国株（S&P 500）の動きを示しています。

市場は基本的に毎日下落しており、特に中旬ごろからその傾向が顕著です。年初から7.5%程度の下落を記録しています。

全世界株式も同様の傾向が見られ、100万円の投資が93万円程度に減少しているかもしれません。

過去の市場動向を見て冷静になる

次に、過去3年間のS&P 500の動きを見てみましょう。

右肩上がりで推移しており、直近では確かに値下がりしていますが、3ヶ月前の昨年10月頃の水準に戻っただけです。昨年初めから投資を始めた方は、依然として+19%のリターンが得られています。

例えば、2020年3月のコロナショックの時期に投資を始めた場合、約2倍の+97%のリターンを得ています。

リーマンショック直前の2008年2月に始めた場合でも、+30%程度のリターンがあります。このように、短期的な下落は避けられないものの、長期的には回復していることがわかります。

株式市場の長期的な傾向

さらに、1970年から2021年の直近50年間の月次株価の騰落率を調べてみました。

1カ月で5%から10%の下落を示したのは623ヶ月中49ヶ月（7.9%）で、年に1回程度はこの範囲の下落を経験します。

昨年が特に好調だったため、今回の下落が大きく感じられるかもしれませんが、長期的にはほぼ間違いなく似たような下落を経験することになります。

過去の暴落と回復期間

次に、過去に起きた代表的な暴落が元の株価水準に戻るまでにどのくらいの期間がかかったのかを見てみましょう。

ITバブル崩壊やリーマンショックのような40%以上の下落は5年近くかかりましたが、コロナショックや欧州債務危機など20%前後の下落は1年以内に回復しています。

現在の下落が10%や20%程度であれば、今年中に元の水準に戻る可能性が高いです。

やるべきこととやってはいけないこと

今回のような下落時には、以下のことを心がけましょう。

例えば、アメリカのタルバー社が実施した投資家行動の定量分析によると、投資信託を保有し続けた場合と、売買を繰り返した場合のリターンを比較すると、後者のリターンは半分以下になっています。

特にリーマンショック時には、その差が顕著でした。

過去のデータから学ぶ

1994年から2014年までの米国株のデータを見ると、暴落直前の高値付近で多くの投資家が買い、底値付近で売っていることがわかります。つまり、多くの投資家が安値売りと高値買いをしてしまっているのです。

このようなデータから、短期的な売買を避け、長期的な視点でバイアンドホールドを続けることが重要だと理解できます。

まとめ

市場の下落時には、不安に感じるかもしれませんが、過去のデータや事例を参考にすると、長期的な視点での投資が最も効果的であることがわかります。

積立NISAやiDeCoでの投資を続ける際には、バイアンドホールドを実践し、短期的な売買を避けることが重要です。市場の変動を乗り越え、一緒に投資を続けましょう。

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