債券とは何か？について解説した動画になります。
債券とは、企業や政府が資金を調達するために発行する、貸し付けの形式の金融商品です。
例えば、あなたがトヨタの債券を購入した場合、あなたはトヨタにお金を貸し、その見返りとして定期的に利息を受け取ります。債券の基本は、「お金を貸して、利息をもらう」ことにあります。
債権について
利息の具体例
例を挙げてみましょう。あなたが100万円を3年間トヨタに貸すとしましょう。
3年の終わりに100万円が戻ってくることに加え、毎年一定の利息が支払われます。この利息が投資のリターンとなります。
債券のリスク
しかし、債券投資にはリスクも伴います。
もしトヨタが3年以内に経営破綻した場合、投資した本金や利息の一部または全部を失う可能性があります。これが債券の主なリスクです。
利率の決まり方
債券の利率はいくつかの要因によって異なります。これらには通貨の種類、債券の期間、発行体の信用度、および市場の格付けが含まれます。
通貨の影響
日本円建ての債券と比べ、ブラジルレアル建てやトルコリラ建てのような新興国通貨の債券は、高い利率を提供することが多いですが、通貨価値の変動リスクも高まります。
期間の影響
一般的に、債券の期間が長ければ長いほど、高い利率を得られる傾向にあります。投資家はより長い期間、資金を固定するリスクを負うため、その分高いリターンを期待します。
発行体の信用度
発行体が安定した企業や政府であれば、低い利率で資金を調達できますが、信用リスクが高い企業から発行される債券は、高い利率を提供します。
市場の格付け
市場による発行体の格付けが高ければ高いほど、リスクは低く、利率も低くなります。逆に格付けが低い債券は、高い利率で資金を調達します。
まとめ
債券投資は、株式投資とは異なり、固定収入を提供する安定した投資手段の一つです。
しかし、投資する前には、通貨の種類、期間、発行体の信用度、および市場の格付けなど、利率に影響を与える要因を理解することが重要です。この知識を持つことで、リスクを適切に評価し、賢い投資決定を行うことができます。
知っておきたい専門用語集
- 債券：企業や政府が資金調達のために発行する、貸付けを形成する金融商品。投資家は債券を購入することで、発行者から定期的に利息を受け取り、満期時には元本が返済される。
- 利息：債券に投資した際に、定期的に受け取る金銭のこと。債券を発行する企業や政府が投資家に対して支払う、貸付けた金額に対する報酬。
- 利率：債券や他の金融商品で使われる、投資に対する年間のリターン率。利率が高いほど受け取れる利息も多くなり、リスクも増加することが一般的。
- 通貨リスク：異なる通貨で発行される債券を保有することによって生じるリスク。通貨価値の変動によって、投資の実質的な価値が上がったり下がったりする。
- 満期：債券が終了し、元本が投資家に返済される予定の日。満期までの期間は、債券の利率を決定する要因の一つ。
- 発行体：債券を発行する企業や政府、自治体など。発行体の信用度によって、債券の安全性や利率が変動する。
- 格付け：債券やその発行体の信用リスクを評価するためのランキングシステム。格付けが高いほどリスクは低く、通常は利率も低くなる。
- ハイイールド債：通常よりも高い利率を提供するが、それに比例してリスクも高い債券。発行体の信用度が低いため、高利回りを提供する。
- 投資信託：多くの投資家から資金を集め、その資金を株式、債券など複数の金融商品に分散投資することにより運用される集合投資スキーム。
- 確定拠出年金：個人が自らの退職資金を形成するために、自分の選んだ投資オプションに拠出を行う年金制度。投資の成果によって受け取る年金額が変動する。
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