本記事は、YouTube動画『ビットコイン投資は今が好機？4年サイクルと100日積立戦略を徹底解説』の内容を基に構成しています。
ビットコインをはじめとする暗号資産は、かつて一部の技術者や個人投資家が扱う特殊な存在でした。しかし現在では、機関投資家やヘッジファンド、上場企業、政府系ファンドも投資対象として注目しています。
米国では現物型ビットコインETFが登場し、通常の証券口座からビットコイン価格に連動する商品へ投資できるようになりました。こうした環境の変化により、ビットコインは単なる投機商品ではなく、株式や債券とは異なる値動きをする「オルタナティブ資産」として認識され始めています。
動画では、ビットコインの特徴、歴史、半減期を中心とする4年サイクル、関連銘柄、そして100日間に分けて購入する積立戦略について解説しています。
ビットコインは投機商品から金融資産へ変化した
以前のビットコインは、インターネット上の決済手段や、一部の個人投資家が短期売買する商品として見られていました。
しかし現在では、株式や債券、金などの伝統的資産とは異なるオルタナティブ資産として、金融市場に組み込まれつつあります。
オルタナティブ資産とは、株式や債券以外の投資対象を指します。不動産、金、コモディティ、未公開株、ヘッジファンドなどが代表例です。
ビットコインも、こうした資産の1つとして正式に認識される段階に入ったと考えられます。
現物型ビットコインETFが投資家層を広げた
ビットコインの立ち位置を大きく変えたのが、現物型ビットコインETFの登場です。
従来、ビットコインを購入するには暗号資産取引所へ口座を開設し、ウォレットや秘密鍵を管理する必要がありました。秘密鍵の紛失や不正アクセスによって、資産を失う危険もあります。
こうした技術的な難しさや管理リスクは、年金基金、政府系ファンド、ヘッジファンドなどが投資を見送る理由になっていました。
しかしETFを利用すれば、通常の証券口座からビットコイン価格に連動する商品を売買できます。秘密鍵を自分で管理する必要もありません。
日本では現物型ビットコインETFへ自由に投資できる環境は十分に整っていませんが、世界的にはビットコインを従来の金融商品の一部として扱う流れが強まっています。
金利や金融政策の影響を受ける資産になった
現在のビットコイン価格は、暗号資産市場だけでなく、米国の金融政策や世界の流動性にも大きく左右されます。
FRBが利上げを行うと、市場から資金が吸収され、投資家は値動きの大きいビットコインなどのリスク資産から資金を引き揚げやすくなります。
一方で、利下げや金融緩和によって市場に資金が増えると、その一部が株式や暗号資産へ向かい、ビットコイン価格を押し上げる可能性があります。
動画では、ビットコインは配当株などよりも、金利や流動性の変化へ敏感に反応する金融資産になりつつあると説明しています。
そのため、投資する際はチャートだけでなく、FRBの政策、金利、ドルの動向、市場全体の資金量も確認する必要があります。
インフレヘッジとデジタルゴールドという考え方
ビットコインが注目される理由の1つに、インフレヘッジとしての可能性があります。
法定通貨は、中央銀行の判断によって供給量を増やせます。金融緩和によって通貨の供給量が増えれば、通貨価値が下がる可能性があります。
これに対して、ビットコインの最大発行枚数は2100万枚と決められています。中央銀行のような管理者は存在せず、誰かの判断で自由に発行量を増やすことはできません。
この希少性から、ビットコインは金に似た「デジタルゴールド」と呼ばれています。
金も採掘できる量に限界がありますが、ビットコインも供給量に上限があります。さらにビットコインはスマートフォンなどで管理でき、世界中へ24時間365日送金や取引ができます。
ブロックチェーンによって取引記録の改ざんが極めて難しい点も特徴です。
自国通貨がハイパーインフレに見舞われている国では、法定通貨よりもビットコインや米ドルを信頼する人もいます。このような動きから、ビットコインは国家の枠を超えた価値保存手段としても注目されています。
ただし、ビットコインが常にインフレ時に上昇するとは限りません。金利、流動性、規制、投資家心理などの影響も受けるため、安全資産だと決めつけることはできません。
暗号資産が持つ3つの側面
暗号資産を理解するには、資産、テクノロジー、投資対象という3つの側面から考える必要があります。
資産としての側面
ビットコインは、発行上限が定められた希少性のあるデジタル資産です。
インフレ対策、通貨分散、国境を越えた送金手段、新しい金融インフラとして利用される可能性があります。
テクノロジーとしての側面
ビットコインの基盤となるブロックチェーンは、複数の参加者が取引記録を共有し、改ざんを困難にする技術です。
この技術は暗号資産だけでなく、金融、契約、物流、デジタル証明、Web3、トークンエコノミーなどでも活用される可能性があります。
投資対象としての側面
ビットコインは短期売買にも使われますが、供給量の限定や将来の普及を期待して、年単位で保有する長期投資の対象にもなっています。
ただし、価格変動が激しいため、ポートフォリオの中心となるコア資産よりも、収益の上乗せを狙うサテライト資産として組み入れるほうが現実的です。
ビットコインへ投資する理由
動画の出演者は、ビットコインへの投資額を増やす理由として、世界的な認知、希少性、分散効果、将来性を挙げています。
以前は個人投資家が中心でしたが、現在は機関投資家、政府系ファンド、上場企業なども投資対象として見ています。
また、発行上限が2100万枚に限定されている一方、投資家層は広がっています。需要が増え、供給が限定されているなら、長期的に価格が上昇する可能性があるという考え方です。
ビットコインは株式や債券とは異なる値動きをすることがあるため、資産の数％だけ組み入れることで、ポートフォリオ全体の分散や収益向上につながる可能性もあります。
ただし、全資産をビットコインへ投じる方法は危険です。価格が半分になっても生活に影響しない範囲で保有する必要があります。
さらに、ビットコインが10年後に世界の主要資産や金融インフラの1つになっている可能性に備える「未来へのオプション」として、少額を保有する考え方も紹介されています。
ビットコインの歴史を4段階で振り返る
ビットコインの歴史は、大きく4つの段階に分けられます。
第1段階は技術者中心の黎明期
初期のビットコインは、一部の技術者だけが知る存在でした。価格も1枚1円未満で、暗号技術や分散型ネットワークに関心を持つコミュニティで利用されていました。
第2段階は個人投資家による投機ブーム
2013年や2017年には価格が急上昇し、2017年末には一時約2万ドル、日本円で約200万円に達しました。
その後、ハッキング事件や規制強化によって高値から約80％下落し、「仮想通貨の冬」と呼ばれる低迷期に入りました。
第3段階は機関投資家の参入
2020年から2021年にかけて、コロナ禍への対応として各国が大規模な金融緩和を実施しました。
市場へ供給された資金の一部が暗号資産へ流れ、企業や機関投資家もビットコインを保有し始めました。
2021年後半には、一時約6万9000ドル、日本円で当時約770万円まで上昇しています。
第4段階はグローバル金融商品への移行
2024年には米国で現物型ビットコインETFが承認されました。
これにより、株式や債券に投資していた伝統的な金融市場の資金もビットコインへ流れ込みやすくなり、グローバルな金融商品の1つとして扱われる段階へ進みました。
最も重要な半減期と4年サイクル
ビットコイン投資で重要なのが、約4年に1度の半減期です。
ビットコインは、マイナーが取引を承認し、ネットワークを維持することで新規発行されます。マイナーは報酬としてビットコインを受け取りますが、約21万ブロックごとに報酬が半分になります。
これが半減期です。
半減期によって新たに市場へ出回るビットコインの量が減ります。需要が変わらないまま供給だけが減れば、価格には上昇圧力がかかりやすくなります。
過去のサイクルでは、半減期後にすぐ急騰するのではなく、約1年から1年半かけて価格が上昇する傾向がありました。
価格が上がるとメディアで取り上げられ、一般投資家が参入します。その結果、相場が過熱し、過去最高値を更新することがあります。
しかし、その後は買い手が続かなくなり、高値から70％から80％下落する弱気相場に入ることも繰り返されました。
大幅下落後は長い低迷期を経て、次の半減期へ向けて下値を固めながら回復していきます。
半減期は2012年、2016年、2020年、2024年に実施されました。すべて同じ値動きではありませんが、供給減少、価格上昇、過熱、暴落、回復という流れが繰り返されてきました。
ただし、今後も過去と同じサイクルが続く保証はありません。ETFや機関投資家の参入によって、市場構造が変化する可能性もあります。
現在は投資を始めるタイミングなのか
動画では、過去のサイクルや下落期間を踏まえると、投資を始めても面白い時期ではないかという見方が示されています。
過去にはピークから80％前後下落した例があります。今回の下落率がそれより小さければ、まだ調整が足りないと考えることもできます。
一方で、価格がピークから半分程度まで下落しているなら、それ自体は大きな調整です。
重要なのは、正確な底値を当てることではありません。ここからさらに30％下落しても、資金面と精神面の両方で耐えられる金額に抑えることです。
底値を1回で当てようとすると、投資機会を逃したり、下落時に恐怖で売却したりしやすくなります。そのため動画では、一括投資ではなく、少額ずつ購入する時間分散を採用しています。
ビットコイン関連銘柄という投資方法
ビットコインへ投資する方法は、直接購入するだけではありません。株式市場には、暗号資産市場の成長によって業績が変化する企業もあります。
マイニング企業
マイニング企業は、ネットワークを維持しながら報酬としてビットコインを受け取ります。
ビットコイン価格が上昇すれば業績が改善しやすい一方、電気料金や設備投資の負担も大きくなります。
株価はビットコイン以上に大きく動く場合があり、レバレッジをかけたような値動きになる点に注意が必要です。
ビットコインを大量保有する企業
動画では、企業の財務資産としてビットコインを大量保有するマイクロストラテジーが紹介されています。
同社の株価は、ソフトウェア事業だけでなく、保有するビットコイン価格の影響を強く受けます。
ビットコインの代替投資先として見られることもありますが、企業の財務状況や資金調達、本業の業績も確認する必要があります。
暗号資産取引所を運営する企業
米国のコインベース・グローバルは、暗号資産の売買手数料や保管サービスを収益源としています。
市場が活況になり、取引量が増えれば利益が増えやすい一方、市場が低迷すると業績が悪化する可能性があります。
ビットコインETFの資産保管を担うカストディ業務も、重要な事業です。
日本の関連企業
日本では、マネックスグループ、SBIホールディングス、ネクソンなどが紹介されています。
マネックスグループは暗号資産交換業者と関係があり、SBIホールディングスは暗号資産交換やWeb3事業を展開しています。
ネクソンは、企業資産としてビットコインを保有した国内上場企業の1つです。
ただし、関連企業の株価はビットコインだけでなく、本業や株式市場全体の影響も受けます。
ビットコインの季節性
動画では、ビットコインの月別の値動きにも一定の傾向があると説明しています。
過去のデータでは、7月は上昇しやすく、8月と9月は下落しやすい傾向があります。10月は上昇しやすい一方、11月と12月は株式市場と異なる動きをする場合があります。
ただし、シーズナリティはあくまで過去の平均です。毎年同じ動きをするとは限りません。
金融政策、規制、ETFへの資金流入、大口投資家の売買によって、過去とは逆の値動きになる可能性もあります。
そのため、季節性だけを根拠に売買するのではなく、下落しやすい時期を積立投資に活用する程度に考えるのが現実的です。
100日間に分けて購入する積立戦略
動画で紹介されている具体的な方法が「100日計画」です。
これは、最終的に投資したい金額を100等分し、100日間、毎日同じ金額を購入する方法です。
例えば100万円を投資するなら、1日1万円ずつ100日間購入します。
ビットコインは24時間365日取引されているため、土日も含めて毎日買えます。
一括投資では、購入直後に30％や50％下落した場合の精神的負担が大きくなります。
毎日少額ずつ購入すれば、高い日にも安い日にも買うため、購入価格を分散できます。価格が下がった日は、同じ金額でより多くのビットコインを購入できます。
100日計画は、100日後に売却する短期投資ではありません。動画では、100日間で買い進めた後、2年程度保有する考えが示されています。
4年サイクルを重視するなら、数週間や数か月の値動きではなく、年単位で考える必要があります。
投資前に金額とルールを決める
ビットコイン投資では、購入前に投資総額、1日あたりの購入額、購入期間、保有期間、売却条件を決めることが重要です。
価格が上がると追加で買いたくなり、価格が下がると積立をやめたくなります。
しかし、そのたびに方針を変えると、高値で買い、安値で売る行動につながりやすくなります。
動画の出演者は、目標金額や期間をすべて決めたうえで、購入を始めた後は短期的な値動きによって計画を変えないとしています。
大切なのは、さらに30％下落しても耐えられる金額に抑えることです。
少額投資と長期保有が基本
ビットコインは、短期間で2倍になる可能性がある一方、ピークから70％以上下落することもある資産です。
そのため、最初から大きな金額を投じるのではなく、少額から始める方法が適しています。
ポートフォリオ全体の1％から5％程度を上限にする考え方もあります。
仮にビットコイン価格が半分になっても、資産全体への影響が限定的なら、冷静に保有しやすくなります。
生活費や数年以内に使う予定の資金を投じると、下落時に売却せざるを得なくなる可能性があります。投資資金は、当面使う予定のない余裕資金に限定する必要があります。
また、底値を正確に当てることは困難です。そのため、毎日または毎月一定額を積み立て、購入時期を分散しながら年単位で保有する方法が有効です。
関連銘柄を組み合わせる際の注意点
ビットコイン、マイニング企業、大量保有企業、暗号資産取引所を組み合わせれば、暗号資産市場への投資方法を分散できます。
ただし、複数の関連銘柄を保有しても、暗号資産市場全体が下落すれば、すべて同時に下がる可能性があります。
見かけ上は分散されていても、実際には同じテーマへ集中投資している場合があります。
そのため、ビットコインや関連株だけでポートフォリオを構成せず、株式や債券などの伝統的資産を中心にすることが重要です。
ビットコイン投資の主なリスク
ビットコインには将来性が期待される一方、大きなリスクもあります。
最も大きいのは価格変動です。株式市場では20％下落すれば暴落といえますが、ビットコインでは50％以上下落することもあります。
また、規制や税制は国ごとに異なり、今後の制度変更が価格へ影響する可能性があります。
直接保有する場合には、取引所の破綻、不正アクセス、秘密鍵の紛失といったリスクもあります。
さらに、過去の4年サイクルが今後も続くとは限りません。ETFや機関投資家の参入によって、市場構造が変わる可能性があります。
まとめ
ビットコインは、一部の技術者や個人投資家だけが利用する投機商品から、機関投資家、上場企業、政府系ファンドも注目するオルタナティブ資産へ変化しています。
現物型ビットコインETFの登場によって、従来の金融市場からも資金が流入しやすくなりました。
また、発行上限が2100万枚に限定されていることから、希少性を持つデジタルゴールドとしても注目されています。
一方、ビットコイン価格は非常に大きく変動します。過去には半減期を中心とする約4年のサイクルが見られ、価格上昇後に70％から80％下落する局面もありました。
そのため、正確な底値を当てようとするのではなく、毎日または毎月少額ずつ購入する時間分散が有効な方法になります。
動画で紹介された100日計画では、投資予定額を100等分し、100日間にわたって毎日購入します。購入後は短期的な値動きに反応せず、4年サイクルを意識して年単位で保有する考え方です。
ただし、過去のサイクルが今後も必ず続く保証はありません。金融政策、規制、ETFへの資金流入、世界経済、投資家心理によって価格は変化します。
投資する場合は、仮に価格がさらに30％から50％下落しても耐えられる金額に抑え、生活資金ではなく余裕資金を使うことが重要です。
ビットコインを資産運用の中心にするのではなく、株式や債券を中心としたポートフォリオの一部に、サテライト資産として組み入れる方法が現実的です。
最も大切なのは、価格が上がったから慌てて買い、下がったから恐怖で売るのではなく、投資前に金額、期間、購入方法を決め、その計画を冷静に続けることです。
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