金融工学入門 part2【リスク管理の考え方】

リスクとは何か？

リスクは損失が発生する可能性として定義されます。

例えば、1000円で株を購入したとして、その後株価が下がり、株の価値が900円になった場合、1000円から900円を引いた100円が損失として発生しています。

このような損失の可能性こそがリスクです。

リターンとは何か？

リターンはリスクの逆で、利益が発生する可能性を指します。

同じ株で例えると、1000円で購入した株が価値が上がり1500円になった場合、その利益は500円です。

重要な点はリスクを恐れて投資を行わなければ、このような利益のチャンスも得ることはできません。つまり、リターンを狙って投資をしたら、必ずリスクを伴う点には注意してください。

利益を狙うなら損失が発生する可能性をある程度は許容する必要があります。

リスクとリターンの関係

金融の世界では、「ノーリスク、ノーリターン」という言葉がよく用いられます。

これは、リスクを取らなければリターンも得られないという意味です。

リスクとリターンは比例関係にあるため、大きなリターンを期待するならば、それなりのリスクも受け入れる必要があります。

例えば、低リスクであればリターンも小さく、高リスクであれば大きなリターンが期待できることが多いです。

リスク管理の基本

リスク管理は、損失が発生する可能性のリスクを適切な水準に保つためのプロセスです。リスクの量は個々の財力や状況によって異なり、自己資本を超えるリスクを取ることは避けるべきです。

例えば、生活費に必要な最低限のお金を確保した上で余ったお金を投資に回すのが理想的です。

企業の場合、リスク管理は更に重要です。

自己資本よりも損失が大きくなった場合、企業は破綻のリスクに直面します。そのため、自己資本を基にリスクを計済みし、最悪のケースでも生き残れるように計画を立てることが重要です。

まとめ

リスク管理は、金融投資だけでなく、日常生活においても非常に重要な概念です。

恋愛やキャリアの決断においても、何らかのリスクを取らなければ大きなリターンは期待できません。適切なリスクを理解し、管理することで、より賢明な投資判断が可能になります。金融工学におけるリスク管理の知識は、投資だけでなく、より豊かな人生を送るための一助となるでしょう。

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