雇用統計ショックで株・為替が大荒れ！2025年8月相場急変の兆候と投資家が取るべき対応策とは？

2025年8月2日

※この記事はYouTube動画「やばいシグナルでました(8月2日)」の内容をもとに作成しています。

結論：弱すぎた雇用統計が市場に激震、利下げ観測急浮上で株・為替・債券に大きな波

2025年8月1日発表のアメリカ雇用統計が市場予想を大きく下回り、株価は全面安、長期金利は急低下、ドル円は3円超の急落という激動の一日となりました。

これにより、9月のFRB利下げが現実味を帯びてきており、今後のマーケットには注意が必要です。特に短期・中期で動く投資家にとっては、今が戦略の転換点かもしれません。

今回の統計は、

さらに、3ヶ月平均の雇用増加数がたった3.5万人という、パンデミック以降最も弱い数字であることも判明しました。

金曜日だったこともあり、週末前のポジション調整売りも加わり下げが加速。また、月初のリバランスやAI関連の一服も影響しました。

特に注目されたのは以下のハイテク株の動きです：

雇用統計ショックにより、安全資産である債券や金に資金が流入しました。

ドルインデックスも下落し、ドル円は一時3.3円の急落で147円台に突入。FX市場では損益が大きく分かれた一日でした。

トランプ氏は雇用統計の発表直後に、労働統計局の責任者を即日解雇。理由は「政治的に操作された数字だから」との主張です。

これに対して経済学者や政策関係者からは「統計の独立性が損なわれる」と懸念の声が噴出。月曜日以降の市場にも影響する可能性があります。

FOMCに対する市場の織り込みが大きく変化しています。

ウォーラー理事・ボーマン理事は雇用への影響を懸念し、**「慎重すぎる政策は雇用に打撃」**と警告しており、今回のデータでその正当性が強まった形です。

過去の統計によると、8月はダウにとって最悪の月、S&P500とNASDAQにとっては2番目に悪い月であり、例年軟調になりやすい時期です。

今後の材料が乏しいこともあり、季節性リスクにも警戒が必要です。

アメリカ経済の実態が強くなかったことが露呈し、FRBや市場に対する信頼感も揺らぎつつあります。今後も雇用・インフレ・金利動向に注視しつつ、自分の投資スタイルに合った対応を取っていくことが求められます。

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