本記事は、YouTube動画『【日本株はまだ上がるのか】イラン情勢で下落はチャンス？脱デフレ相場での正しい投資戦略を解説』の内容を基に構成しています。
最近、日本株市場は大きく動いています。2025年から2026年にかけて日経平均株価は歴史的な高値圏に到達しましたが、その途中で中東情勢、特にアメリカとイスラエルによるイラン攻撃の影響を受け、一時的に株価が下落しました。
しかし、この下落を「暴落」と見るか、それとも「ただの調整」と見るかで投資判断は大きく変わります。本動画では、日本株の歴史を振り返りながら、現在の日本株市場の状況、そしてこれからの投資戦略について詳しく解説されています。
この記事では、その内容を初心者でも理解できるように丁寧に整理し、日本株投資の考え方を解説していきます。
日本株は本当に暴落しているのか
まず結論から言うと、現在の日本株は「暴落しているわけではない」という見方が紹介されています。
確かに、イラン情勢などの地政学リスクによって日経平均は高値から下落しました。しかし、長期のチャートで見ると状況は全く違います。
2026年には日経平均株価が5万9332円という史上最高水準をつけています。
つまり現在の株価水準は、歴史的に見れば非常に高い位置にあります。短期的な下げはあったとしても、長期トレンドでは依然として強い上昇トレンドの中にあるということです。
このため、今回の下落を「暴落」と捉えるのではなく、上昇相場の中での一時的な調整と考えることが重要だと説明されています。
日本株の歴史を振り返る
現在の日本株を理解するためには、過去の歴史を知ることが重要です。
高度経済成長と株式市場の成長
日本株は1950年代から1980年代にかけて、日本経済の成長とともに上昇してきました。
この時代は、いわゆる高度経済成長期です。
日本は戦後の復興を経て、銀行、重工業、電機などの産業が急速に発展しました。その結果、日本は世界第2位の経済大国へと成長しました。
当然ながら、この時期の株式市場も強い上昇を続けていました。
バブル経済と崩壊
1980年代後半になると、日本経済はバブル経済に突入します。
銀行は担保なしでも融資を行い、企業も個人も借入をして投資を拡大しました。その結果、資産価格は急騰します。
1989年12月には、日経平均は3万8915円という当時の史上最高値を記録しました。
しかし、このバブルは1990年に崩壊します。
そこから日本経済は長い低迷期に入り、いわゆる
失われた30年
と呼ばれる時代が始まりました。
失われた30年
バブル崩壊後、日本経済は深刻な問題に直面します。
主な問題は次の通りです。
- デフレ
- 不良債権問題
- 銀行の経営危機
- 企業の収益低迷
銀行は貸したお金が回収できず、不良債権が膨らみました。企業も設備投資を控え、経済は停滞しました。
この期間、日本株は長期的に低迷し続けました。
2008年のリーマンショックの際には、日経平均は7000円台まで下落しました。
このような状況が長く続いたため、日本では
「日本株は上がらない」
というイメージが定着してしまったのです。
日本株が復活した理由
日本株の流れを変えた大きな転機は、2013年のアベノミクスです。
アベノミクスによる金融緩和
安倍政権は大胆な金融緩和を実施しました。
主な政策は次の通りです。
- 大規模な金融緩和
- ETF購入
- 円安政策
- 財政出動
日銀総裁の黒田東彦氏のもとで、資金供給が大幅に拡大されました。
その結果、
- 円安
- 株高
- 投資家心理の改善
が起き、日本株は再び上昇トレンドに入りました。
コーポレートガバナンス改革
もう一つ重要なのが、企業改革です。
東京証券取引所は企業に対して次のような改善を求めました。
- PBR1倍割れの改善
- 資本効率の向上
- 株主還元の強化
その結果、日本企業は次のような行動を取るようになりました。
- 自社株買い
- 配当増加
- 株主重視の経営
これはアメリカ企業では当たり前の行動ですが、日本企業では長年行われていませんでした。
しかし、この改革によって企業価値が改善し、日本株の評価が世界的に見直され始めました。
日本株が上昇している現在の理由
現在、日本株が上昇している背景にはいくつかの要因があります。
円安
円安は輸出企業の利益を押し上げます。
日本の主要企業には次のような輸出企業が多く含まれています。
- 自動車
- 半導体
- 電機
円安によってこれらの企業の収益が増え、株価上昇の要因となっています。
海外投資家の資金流入
海外投資家の日本株買いも非常に大きな要因です。
海外投資家は日本企業の改革を評価し、2024年以降、日本株を大量に買い始めました。
実際に、1週間で1兆円以上の買いが入る週もありました。
これは日本株市場にとって大きな追い風となっています。
新NISAの影響
2024年から始まった新NISAも、日本株市場に資金を呼び込んでいます。
これまで日本人は株式投資に消極的でしたが、新NISAによって個人投資家の資金が市場に流入し始めています。
脱デフレ時代に有望なセクター
日本は現在、長年続いたデフレから脱却しつつあります。
この「脱デフレ」は投資にも大きな影響を与えます。
金融株
利上げが行われると、銀行や保険会社の収益は改善します。
そのため、次のような金融セクターは有望とされています。
- 銀行
- 保険
内需株
賃上げが進むと消費が増えます。
そのため次のような業種も注目されています。
- 小売
- サービス業
次世代産業
さらに長期的には次の分野も成長が期待されています。
- AI
- 自動運転
- ロボット
- 防衛
- 半導体
これらは日本の技術力が強い分野でもあります。
日本株投資の具体的な戦略
動画では、日本株投資の戦略としていくつかの方法が紹介されています。
インデックス投資
最も簡単なのはインデックス投資です。
代表的なETFとしては
- 日経平均連動ETF
- TOPIX連動ETF
などがあります。
これらは日本株全体に分散投資できるため、初心者にも向いています。
高配当株投資
安定志向の投資家には高配当株戦略もあります。
例えば
- 日経高配当ETF（1489）
- MSCI日本高配当ETF（1478）
などがあります。
配当を再投資することで長期的な資産形成が可能です。
個別株投資
さらにリターンを狙う場合は個別株投資もあります。
例として
- 自動車
- 半導体装置
- ロボット
- 先端素材
などの成長企業が挙げられます。
日本株投資の注意点
もちろん日本株にもリスクはあります。
代表的なリスクは次の通りです。
- 為替の影響
- 海外投資家の売買動向
- 世界経済の影響
- 地政学リスク
今回のイラン情勢のように、世界の政治情勢によって株価が動くこともあります。
そのため、投資では
分散と長期視点
が重要になります。
まとめ
今回の動画では、日本株の長期的な成長性について解説されていました。
重要なポイントを整理すると次の通りです。
日本株は高値から下落しているものの、長期的に見ると依然として上昇トレンドの中にあります。過去の「失われた30年」とは状況が大きく変わり、企業改革、海外資金、新NISAなどの要因によって市場構造が変化しています。
さらに、日本はデフレから脱却しつつあり、金融株や内需株、AI関連などの成長分野にも投資機会が広がっています。
今回の下落についても、むしろ長期投資家にとっては押し目買いのチャンスと見ることもできます。
日本株投資を行う場合は、
- インデックス投資
- 高配当株投資
- 成長株投資
など自分のリスク許容度に合わせた戦略を選び、分散と長期視点を持って取り組むことが重要です。
これから日本株市場は、海外資金の流入や構造改革の進展によって、さらに大きな変化を迎える可能性があります。日本人投資家としても、自国の株式市場に改めて目を向けるタイミングが来ているのかもしれません。
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