【資産運用】本物のプロ投資家は何が優れているのか！機関投資家の資産運用！

ファンドマネージャーの評価について解説した動画です。
ファンドマネージャーは、そのパフォーマンスによって評価されるわけですが、具体的にどのような基準で評価されるのかについてまとめています。

評価されるマネージャー＝優秀なトレーダーとも言えますので、興味のある方はぜひご覧ください。

ファンドマネージャーってどんな存在？

ファンドマネージャーとは、投資基金を管理し、どの株式や債券に投資するかを決定する専門家です。

彼らはしばしば「市場を動かす力を持つ」と評されることがありますが、その実態や彼らがどのようなスキルを持っているのかは、一般的にはあまり知られていません。

1. ファンドマネージャーの種類と役割

ファンドマネージャーには様々なタイプが存在します。

例えば、国民年金のような巨大な資産を管理するGPIFは、自分たちで直接株式や外国債券を運用せず、野村アセットマネジメントやゴールドマンサックスアセットマネジメントなどの外部の運用会社に委託しています。

こうした外部のファンドマネージャーを選定する際には、その運用会社とファンドマネージャーの実績を基に総合的な評価を行い、ランキングをつけることが一般的です。

つまり、ファンドやマネージャーも評価される側にいる、と言うことになります。

ファンドマネージャーの評価基準

ファンドマネージャーの評価は、単に過去のパフォーマンス（運用成績）だけでなく、彼らがどのように困難な市場環境に対応しているかにも基づいています。

たとえば、市場が好調な時に良い成績を収めることは誰にでもできるかもしれませんが、市場が不調の時にどのように行動するかが重要です。

つまり、ファンドマネージャーがどれだけリスク管理を行い、損失を最小限に抑えるかが、彼らの真価を示すポイントとなります。

実際の事例

具体的な事例を見てみましょう。

あるファンドマネージャーが5年間で業界トップクラスの成績を収めたとします。

しかし、この成績がそのファンドマネージャーのスキルのみによるものかどうかは分かりません。市場環境が彼の戦略に非常に有利であった可能性があります。

逆に、市場環境が不利であっても損失を最小限に抑え、一定のリターンを確保しているファンドマネージャーの方が高い評価を受けるかもしれません。

まとめ

このように、ファンドマネージャーの評価は、単なる数値の比較よりもはるかに複雑です。

投資の世界では、様々なスキルや戦略、市場環境への適応能力が評価されます。個人投資家の方々がプロの投資家から学べる点は多くありますが、特に重要なのは、どのようにして困難な状況を乗り越え、リスクを管理しているかを理解することです。

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